Miễn 100% phí hồ sơ đăng ký du học trường Nhật ngữ

Tuesday, September 28, 2021

Lãi suất và thị trường chứng khoán

Chào các "đồng chiếu"!

Thị trường chẳng qua chỉ là một sới bạc và những người tham gia theo nghĩa nào đó là "đồng chiếu" của nhau. Từ "đồng chiếu" nghe mới thân thương làm sao. Đánh bạc là đam mê lớn nhất của đời người và người chưa đánh bạc thì sao trưởng thành được.

  • Hối hận lớn nhất của đời người là không đánh bạc và kiếm bộn tiền.
  • Quả báo lớn nhất của đời người là tiêu hết tiền làm giàu cho người khác thay vì tất tay vào một ván then chốt.
  • Vinh quang lớn nhất của đời người là thoát hết hàng ngay trước khi thị trường sụp đổ.
  • Sám hối lớn nhất của đời người là ... không có tình "đồng chiếu".

Nói chơi vậy thôi chứ đầu tư hay đầu cơ thì nó cũng là may rủi, nếu bạn không kiếm được tiền thì cũng đừng dằn vặt trách cứ bản thân, hay thậm chí bị phức cảm tự ti quá. Có phải ai cũng thành công đâu. Nhất là những người tham gia khi còn trẻ, họ có thể thắng to nhưng cũng có thể thua lớn sau đó. Tuổi tác không phải là yếu tố bất lợi trên thị trường vì bạn trưởng thành thì bạn dễ thành công hơn.

Chúng ta tham gia thị trường vì đấy là số phận đưa đẩy là chính. Lên chiếu bạc là việc của chúng ta, còn giàu nghèo là do số trời. Nhưng có phương pháp để chiến thắng đấy.

Đó là CHÍNH KIẾN, phải có chính kiến dựa trên trải nghiệm của bản thân mới được. Chúng ta học những thứ cần thiết để có thể chiến thắng trong đầu tư, không tốt hơn là bán máu làm giàu cho tư bản hay sao?

Trong bài này, tôi chuyết về mối tương quan giữa lãi suất tiết kiệm và thị trường chứng khoán, và mối tương quan giữa thị trường chứng khoán và thị trường bất động sản nữa.

Lãi suất và thị trường chứng khoán

Đầu tư hay đầu cơ thực sự kinh hãi vì bạn luôn mơ thấy thị trường sụp đổ hoàn toàn. Nếu bạn vào thị trường coin số thì đấy đúng là địa ngục trần gian. Dù bạn có phân tích kỹ thuật giỏi đến mấy, bạn vẫn luôn bất an và rất kém hạnh phúc.

Lãi suất là một chỉ báo quan trọng đối với thị trường chứng khoán và chúng ta nên học nếu không muốn nói là học kỹ về mối tương quan này.

Thị trường chứng khoán vẫn tăng trưởng tốt miễn là lãi suất vẫn thấp.

Khi lãi suất ngân hàng thấp thì gửi tiền tiết kiệm cũng không có lợi mấy, do đó mọi người có xu hướng đem tiền đi để:

  • Kinh doanh sinh lời
  • Đầu tư bất động sản
  • Đầu tư chứng khoán

Về cơ bản, lãi suất thấp hỗ trợ cho thị trường chứng khoán. Khi lãi suất cao lên thì thị trường chứng khoán thường giảm xuống. Ba hoạt động trên là ba thứ mà người ta muốn làm, theo thứ tự, khi lãi suất thấp. Lãi suất thấp nghĩa là có thể vay tiền rẻ, vì thế sẽ thúc đẩy việc kinh doanh sinh lời, hay vay đem đi đầu tư (gọi là dùng đòn bẩy tài chính).

Tôi cho rằng trong tình hình thảm họa hiện nay, cuộc sống tương đối bình thường sẽ không xảy ra trong vòng 1 năm, do đó, môi trường lãi suất thấp sẽ còn tương đối lâu và nếu bạn đang đầu tư chứng khoán thì không cần phải quá băn khoăn lo sợ thị trường sụp đổ.

Lãi suất thấp và lạm phát cao

Sunday, September 26, 2021

Cách làm món thịt nhanh cho người lười

"Có thực mới vực được đạo".

Trước khi đầu tư hay lên app hẹn hò thì phải ăn uống đầy đủ đã. Trong bài này tôi sẽ hướng dẫn cách nấu ăn nhanh cho người lười.

Cách dễ nhất là thịt xào rau theo kiểu Hoa hay Nhật bằng dầu hào. Chỉ cần ướp thịt cắt lát mỏng với dầu hào, tỏi. Xào thịt chín tới 80% rồi bỏ ra. Xào tiếp rau cho gần chín rồi cho thịt vào để xào cho chín và bỏ ra. Công thức này có thể áp dụng cho nhiều loại thịt và rau củ.

  • Các loại thịt: Bò, heo, heo rừng, gà, vv
  • Các loại rau: Củ hành, hành boa rô, ớt chuông, bí ngòi, mướp, bầu bí các loại, măng, su su vv

Thịt gà xào với ớt chuông xanh

Trộn 250g thịt thái lát với 1 muỗng dầu hào và 1 muỗng tinh bột ngô. Để qua một bên cho ngấm gia vị. Đun nóng dầu ăn và xào thịt cho đến khi chín tái khoảng 80%. Thêm ớt chuông và thêm 2 muỗng dầu hào. Tiếp tục xào cho đến khi chín hoàn toàn. (Theo công thức trên chai dầu hào)

Thịt bò xào dầu hào với ớt chuông xanh

Nguyên liệu:
  • Thịt bò cắt lát / thịt ba rọi bò 200g
  • Muối, tiêu một ít
  • Tinh bột khoai tây 1 thìa to (15cc)
  • Ớt chuông xanh 4 quả
  • Gừng 1 nhánh
  • (A) Rượu 1 thìa to
  • (A) Mirin 1 thìa to
  • (A) Dầu hào 2 thìa nhỏ (1 thìa nhỏ = 5cc)
  • Dầu mè 1 thìa to
  • Mè rang một ít

Cách làm:

  1. Rắc muối, tiêu vào thịt bò, lăn đều vào tinh bột khoai tây.
  2. Cắt ớt chuông xanh và gừng thành sợi nhỏ.
  3. Cho dầu mè vào chảo đun nóng bằng lửa vừa, cho gừng ở bước 2 và nguyên liệu ở bước 1 vào xào, khi màu sắc thay đổi thì cho ớt chuông ở bước 2 vào xào.
  4. Thêm gia vị (A) và xào nhanh lửa vừa rồi bắc xuống.
  5. Bày ra đĩa, rắc mè rang lên

Các bạn cứ áp dụng một cách đại trà với nhiều loại thịt và rau củ khác nhau nhé.

Tiết kiệm tiền ăn 2022

Chào mọi người!

Tiền thực phẩm năm tới có thể tăng 10~15%. Giá ăn tại quán hay nhà hàng cũng vậy. Bạn không muốn bị tăng giá? Quán ăn và nhà hàng sẽ rút bớt khẩu phần của bạn 10~15%.

Ăn ít đi với giá như cũ, hay trả nhiều tiền lên để ăn như cũ thì cũng đều là một: Lạm phát.

Ở VN thì tiền ăn chiếm tỷ trọng khá lớn trong chi tiêu, nên sự tăng giá trên sẽ làm mọi người ngộp thở. Trong bài này, tôi sẽ chuyết về cách tiết tiết kiệm tiền ăn trong năm 2022.

Mua số lượng - chia khẩu phần - cấp đông

Cách làm: Mua thịt, cá vv với số lượng nhiều => Chia nhỏ theo khẩu phần từng bữa => Sơ chế làm sạch => Cho vào túi đựng thực phẩm (túi tự hủy sinh học) => Cấp đông

Vì sao làm thế bạn tiết kiệm được (rất nhiều) tiền?

Trước hết, vì sao chúng ta mất tiền? Đỏ là vì chúng ta đói và lười (hay đúng ra đói nên lười). Vì thế, chúng ta dễ dàng ra quán bình dân, ăn gì đó hết 50k, không no. Vì không no nên chúng ta lại bắt đầu ăn quà vặt. Và thực ra ăn quán 50k thì thực phẩm mà chúng ta ăn chỉ là 25k thôi, rõ ràng là thiếu 25k nữa. Để ăn bù chống đói, chúng ta sẽ phải nạp thêm 25k thực phẩm thông qua quà vặt, với giá 50k! Chúng ta cứ ăn dầm ăn dề hết 100k mà vẫn ... không no.

Hãy thú nhận đi, mỗi ngày việc đi ăn gì, ăn quán nào cũng làm bạn đau đầu đúng không?

Nếu bạn muốn "tạm no", bạn phải trả 100k, để ăn McDonald chẳng hạn. Khoảng 3 tiếng sau, bạn lại đói meo và cần ăn thứ gì đó.

Chính việc LƯỜI VÀ KHÔNG CẢM THẤY MUỐN NẤU làm chúng ta mất rất nhiều tiền đấy. Khoảng 15~25% tiền ăn hàng tháng.

Sở dĩ chúng ta lười nấu vì không có gì để nấu! Chúng ta vừa ăn cá và thấy ngán, mà tủ lạnh chỉ còn mỗi cá. Chúng ta muốn ăn thịt heo thì không thể đợi rã đông tảng thịt lớn hay lười không muốn đi mua. Tảng thịt lớn mà rã đông thì rất lâu, và cấp đông lại sau khi rã đông thì mất vị, không ngon.

Do đó, bí quyết là mua nhiều loại thịt ngay từ đầu, chia nhỏ thành khẩu phần mỗi bữa, cho vào túi thực phẩm riêng và cấp đông. Như thế, thực phẩm trong tủ đông luôn dồi dào, chỉ cần lấy ra một túi là có ngay một bữa ăn nhanh chóng. Giải đông túi thực phẩm nhỏ cũng rất dễ, bạn chỉ cần để rã đông tự nhiên hoặc ngâm vào thau nước là có thể chế biến nhanh chóng.

Cách nấu cá thì tôi đã hướng dẫn rồi, và trong tương lai tôi sẽ hướng dẫn cách chế biến thịt - cá đơn giản.

Nếu mua cá, tôi thường mua cá trong siêu thị và nhờ họ sơ chế luôn, về nhà chỉ cần rửa rồi bỏ túi và cấp đông thôi.

Thịt thì cơ bản là tôi mua loại thịt mát (thịt dùng công nghệ chế biến sạch không động tay vào), và thường mua ở shop chuyên dụng hay siêu thị. Khi về cũng cắt ra thành khẩu phần rồi bỏ túi cấp đông.

Việc bỏ riêng túi từng khẩu phần một rất quan trọng. Nếu bạn bỏ chung, mọi thứ sẽ đông đá và bết vào nhau, bạn sẽ không tách ra được trừ phi rã đông toàn bộ. Như thế sẽ phải cấp đông lại và làm giảm mùi vị đi. Ngoài ra, sẽ phát sinh ra thêm công việc cần làm.

Bằng cách đơn giản này, việc nấu ăn trở nên vô cùng đơn giản. Tôi không hề mất nhiều thời gian cho nấu ăn, tiết kiệm hơn đi ăn rất nhiều. Ví dụ chỉ cần chiên cá lên thôi, hoặc lấy thịt ra xào rau (lấy chính túi thực phẩm cấp đông làm găng tay để thái => không dơ tay, không tốn xà bông).

Thường nấu cơm đợi cơm chín khoảng 15 phút thì trong thời gian đó tôi cũng nấu xong món ăn rồi.

Còn một điều quan trọng nữa: Bằng cách cấp đông, bạn có thể mua thịt cá khi khuyến mãi lớn, mua số lượng lớn khi khuyến mãi lớn tiết kiệm tiền khủng!

Đổi sang "cá quốc dân" ngon bổ rẻ giúp tiết kiệm bộn tiền!

Đổi loại thịt cá sang loại kinh tế hơn

Saturday, September 25, 2021

Cách tính lợi nhuận trên vốn đầu tư cho gà mờ

Chào các bạn!

Muốn đầu tư tốt thì chúng ta phải tính chính xác tỉ lệ sinh lời trên vốn thành con số cụ thể. Nó giống như nếu bạn muốn tiết kiệm tiền, hãy hiển thị hóa (visualize) dòng tiền ra. Tôi dùng app quản lý chi tiêu nên nắm rất rõ dòng tiền đi ra, từ đó tôi chi tiêu theo kế hoạch và tiết kiệm được rất nhiều tiền. Vì tôi sẽ không mua sắm linh tinh nữa. Chắc chắn bạn nào cài app chi tiêu và ghi chép mỗi ngày thì đều làm được thế. Việc nhìn thấy dòng tiền khiến cho tư bản không lừa bạn vào mê lộ mua sắm vô độ được nữa, vì nó sẽ thể hiện trên app ngay lập tức. Đa số sẽ sốc với tốc độ chi tiêu của mình. Tôi cài app vào và giảm phí sinh hoạt được rất nhiều, tới 1/3 đó.

Nhưng đầu tư thì không dễ để tính ra tỉ lệ sinh lời. Tôi dùng công ty chứng khoán của ngân hàng T màu đỏ sẫm, thì chỉ cần mở tài khoản chứng khoán là nó sẽ hiện tổng tài sản, gồm cả tiền mặt trong chứng khoán, các quỹ hay trái phiếu nếu có, và cả tiền mặt trong ngân hàng nữa. Tuy nhiên, để tình % lợi nhuận thì cần phải số vốn bỏ ra đúng không?

Tài khoản ngân hàng của mọi người thì tiền vào và ra liên tục vì còn trả tiền nhà, rút tiền ra tiêu, thỉnh thoảng lại bỏ tiền vào, rồi lại rút tiền ra, làm sao mà biết được đâu là số tiền đầu tư? Lấy số dư cao nhất trong năm? Đấy là ý tưởng không tồi, bạn có thể lấy số dư cao nhất trong năm, như thế phải liệt kê hết số dư sau mỗi giao dịch ra.

Trong bài này, tôi hướng dẫn nguyên tắc và cách tính VỐN CHUẨN HÓA để tính tỉ suất sinh lời đầu tư.

Ví dụ thế này: Đầu năm tài khoản (ngân hàng và có liên kết với tài khoản chứng khoán luôn) của bạn có 100 triệu, 6 tháng sau bạn bỏ thêm 50 triệu, và 3 tháng sau nữa bạn lại rút ra 25 triệu (-25), vậy vốn đầu tư của bạn là bao nhiêu? Nếu lấy số dư cao nhất thì là 150 triệu. Giả sử cuối năm tổng tài sản của bạn là 200 triệu thì tỷ lệ sinh lời là (200 - 150)/150 = 33%.

Nhưng rõ ràng, thời gian sinh lời của 100 triệu ban đầu là 12 tháng, còn 50 triệu chỉ là 6 tháng thôi, nên 100 triệu tỉ trọng phải gấp đôi 50 triệu. Tức là kỳ vọng sinh lời của 100 triệu phải lớn gấp bốn lần 50 triệu bổ sung sau này, vì số tiền gấp đôi và thời gian đầu tư (cho tới cuối năm) gấp đôi.

Để chuẩn hóa thì chúng ta lấy thời gian đầu tư nhân với số tiền, và chia cho kỳ tính tỷ suất sinh lời (thường là 12 tháng).

Trong ví dụ trên:

  • Thời gian đầu tư của 100 triệu: 12 tháng
  • Thời gian đầu tư của 50 triệu (tăng vốn): 6 tháng
  • Thời gian đầu tư của -25 triệu (giảm vốn): 3 tháng

Do đó, VỐN CHUẨN HÓA = (100*12 + 50*6 - 25*3)/12 = 113 triệu.

Bạn có tổng tài sản cuối năm là 200 triệu thì tỷ lệ sinh lời là (200 - 113)/113 = 77%.

Có lẽ bạn đã hiểu nguyên lý tính rồi. Giờ là công thức tổng quát:

  • Vốn đầu năm: M0, khoảng thời gian tới thời điểm cuối năm: T0 (là 12 tháng đó!)
  • Tăng/giảm vốn lần 1 (giảm vốn thì là số âm): M1, khoảng thời gian tới cuối năm là T1
  • ....
  • Tăng/giảm vốn lần n: Mn, khoảng thời gian tới cuối năm là Tn

Nếu giảm vốn thì lấy số âm, ví dụ rút ra 50 triệu ở lần i thì Mi = -50.

Khoảng thời gian tính tỷ suất sinh lời là P = 1 năm = 12 tháng.

Vốn chuẩn hóa C sẽ là:

C = (M0*T0 + M1*T1 + ... + Mi*Ti + ... + Mn*Tn)/P

Tiền ra vào liên tục mà tính tay thì chắc chết!

Cách tính vốn chuẩn hóa tự động bằng Excel

Friday, September 24, 2021

Bảo vệ tài sản 2022

Chào các chiến sỹ!

Mùa đông đã tới. Siêu lạm phát đã tới. Giá đã tăng ngay từ khi bạn bị phong tỏa! Tăng rất mạnh mẽ đấy. Năm sau, bạn sẽ bị tỉa rất nhiều tiền trong mọi quá trình, và tôi cũng vậy thôi, nên trong bài này tôi chuyết về cách bảo vệ tài sản trong năm tới 2022.

Chúng ta sẽ mất tiền vì:

  • Vật giá tăng mạnh do siêu lạm phát và kinh tế đình trệ
  • Giá xăng có thể tăng, giá điện có thể tăng, giá nước có thể tăng ("có thể" là cách nói lịch sự để tránh bị chụp mũ và phạt vạ!)
  • Giá dịch vụ ăn uống nhà hàng chắc chắn tăng khủng khiếp
  • Các khoản phạt có thể tăng gấp 5~10 lần, lỗi nhỏ cũng bắt!

Năm nay cũng là một năm khó khăn nhưng khi kiểm tra lại thì tài sản vẫn tăng trưởng dương, chủ yếu là do đầu tư. Như vậy, năm sau cũng vẫn phải tiếp tục đầu tư, nếu muốn tiếp tục làm tài sản tăng trưởng. Ai cũng có thể làm được vậy nếu có kiến thức và thời gian. Năm tới, ưu tiên của chúng ta là bảo vệ tài sản khỏi lạm phát, chứ không phải là tăng trưởng tài sản, vì tôi cho rằng kinh tế có thể trì trệ 2-3 năm, một số ngành là 4-5 năm, và một số ngành thì sụp đổ luôn. Tôi liệt kê một số phương sách dưới đây.

Những việc không nên làm: Mở kinh doanh mới

Mở kinh doanh ăn uống, nhà hàng, bán lẻ, du lịch, tiêu dùng vv là những thứ phải tránh, thậm chí tránh tuyệt đối. Bởi vì lạm phát cao, chi tiêu cho tiêu dùng bị thu hẹp, trong khi, giá mặt bằng chưa giảm, biên lợi nhuận trước khủng hoảng đã cực mỏng, nên việc mở kinh doanh các ngành này đơn giản là tự sát. Trừ khi bạn thừa tiền và có thể trở thành trùm thị trường ngách và có thể bán giá rất rẻ. Chẳng ai làm được thế đâu.

Đầu tư bất động sản, đất nền có lẽ cũng không nên đâu. Kinh tế đang khủng hoảng, quả bom trái phiếu bất động sản lơ lửng trên đầu, niềm tin suy giảm. Chúng ta vẫn sẽ nghe thấy đọc thấy tin tức sốt đất khắp nơi, nhưng đó là tin ảo do tư bản, tư hữu thuê viết bài. Thị trường lao dốc thì không nên lướt sóng, không sẽ ngã sấp mặt. Hãy chờ khoảng 2 năm nữa, khi tâm lý thị trường chán nản cực độ.

Bán khóa học, bán hàng đa cấp, bán mỹ phẩm, bán hàng online vv cũng không nên mở ra làm. Bởi vì nhu cầu cho các thứ ngoài thiết yếu sẽ rất ít. Mọi người đang tập trung lo đối phó lạm phát, nên họ sẽ mua nguyên liệu về tự nấu ăn.

Hơn nữa, để bán được hàng, bạn phải trả rất nhiều tiền cho hệ thống, khoảng 20~30%, nên không thể đảm bảo có lợi nhuận được.

Không vay tiền mua nhà hay đầu tư bất động sản

Thị trường bất động sản có thể suy thoái hay đi ngang, giao dịch thấp. Dù báo chí và chuyên gia "lùa gà" bơm thổi thế nào, thì tổng thể nền kinh tế không sáng, và có lẽ các doanh nghiệp sắp sửa hứng chịu một cơn bão lớn về nhu cầu thị trường suy giảm. Bạn vẫn có thể mua nhà và kỳ vọng giá tăng chút ít, nhưng sẽ không thể nào bù lại lãi suất vay mà bạn phải trả. Hãy đợi ít nhất 1 năm, hoặc 2 năm, cho tới khi tình hình sáng hơn.

Còn nếu bạn dư tiền mua nhà thì thoải mái. Nhưng có thể đợi thêm 1 năm có nhiều lựa chọn hơn mà giá có thể còn rẻ hơn. Tôi sẽ lựa chọn chờ thêm nếu định mua nhà.

Không đổi xe, không đổi điện thoại mới

Tôi cũng chẳng có nhu cầu, vì đang sống tối giản. Bạn cũng nên kiềm chế dục vọng. Rồi chẳng còn ham muốn mấy đâu.

Vì đổi xe thì phải tiêu số tiền lớn. Nếu đã tiêu tiền lớn rồi thì tiếc gì mà không đổi điện thoại cho đồng bộ? Và đổi cả đồng hồ nữa chứ. Càng mua, lại càng thấy mình nên có phong cách, lại mua thêm thật nhiều thứ phục vụ cho phong cách của bản thân. Rồi đổi quần áo, giày dép. Sẽ tốn bộn tiền đấy.

Về lâu dài, cụ thể là 6 tháng, bạn phát hiện mình không thoải mái với phong cách mới và hối tiếc.

Nếu bạn không đổi gì cả, 6 tháng sau, bạn thấy yêu bản thân hơn. Tự luyến luôn không chừng.

Tôi không đời nào đổi những thứ đang dùng rất tốt. Điện thoại lên được app đầu tư và ngân hàng là ngon rồi. Vân tay vẫn rất ngon, mỏng và nhẹ. Còn chẳng buồn nâng cấp lên ... điện thoại cũ trên một đời.

Không cho vay, tuyệt đối không cho vay

Monday, September 20, 2021

Lướt sóng nhập môn

Chào mọi người!

Khi thị trường chứng khoán lình xình, việc mua mới và nắm giữ cổ phiếu có thể không vui vẻ lắm. Mà khi thị trường đi vào giai đoạn này thì rất nhiều người sẽ rút tiền ra khỏi thị trường (cash out). Tiền dư này để làm gì? Có thể mua trái phiếu doanh nghiệp, mua quỹ trái phiếu, hay gửi tiết kiệm. Tuy nhiên, đôi khi gửi tiết kiệm cũng không sinh lời mấy. Liệu có thể sinh lời tốt hơn là gửi tiết kiệm không? Có, đó là lướt sóng. Tuy nhiên, lướt sóng có thể làm bạn mất tiền, và mất rất nhiều tiền nếu thị trường chung sụt giảm.

Trong bài này, tôi sẽ nói về điều kiện để lướt sóng an toàn, và chỉ lướt sóng thật nhỏ thôi. Mục tiêu là kiếm được 2~4% trong thời gian ngắn từ 1 tới 8 tuần, cho tới khi thị trường đổi sang xu thế khác, tăng giá hoặc giảm giá.

Thị trường chung (index) co hẹp biên độ biến động giá

Ví dụ thế này:

Thị trường chung (toàn index) co hẹp biến động giá

Toàn thị trường (toàn index) phải thu hẹp về biến động giá, tức là đỉnh giá sau thấp hơn đỉnh giá trước, đáy giá sau cao hơn đáy giá trước, nếu kẻ các đường thẳng nối các đỉnh và nối các đáy thì sẽ được hình tam giác giống như cờ đuôi nheo. Nếu giá đi lên khỏi tam giác này thì thị trường sẽ chuyển sang xu hưởng đi lên, và ngược lại, nếu đi xuống khỏi tam giác này thì thị trường chuyển sang xu hướng đi xuống.

Như trong hình thì có thể thấy, thị trường sẽ sớm đi tới điểm cuối để bắt buộc phải ra khỏi tam giác, do đó, chúng ta không thể lướt sóng được mãi. Thông thường, chúng ta chỉ có thể lướt sóng được một vài lần mà thôi, và càng về sau thì tỉ suất sinh lời giảm trong khi thời gian chờ đợi ngày càng dài hơn.

Cổ phiếu có nền giá tốt và biến động trong một dải hẹp

Cách tính biên độ an toàn (MOS) để mua cổ phiếu theo phương pháp 4M

Chào các bạn!

Trong bài này S hướng dẫn cách tính biên độ an toàn theo phương pháp 4M để tính ra giá mua vào cổ phiếu.

Bốn chữ M: Ý nghĩa (Meaning), Lợi thế cạnh tranh (Moat), Quản lý (Management), và Biên độ an toàn (Margin of Safety)

Doanh nghiệp tốt nhưng giá đã cao thì có nên mua không? Tất nhiên là không trừ phi bạn muốn đợi thật lâu, nhưng đợi không phải là giải pháp tốt vì có thể mỗi cổ phiếu của bạn không tăng giá còn các cổ phiếu khác tăng giá ầm ầm. Bạn đã bị lỡ cơ hội làm giàu chỉ vì quá yêu hay quá trung thành với một cổ phiếu nào đó.

Đây là lý do mà những người tư duy siêu hình thường thua lỗ khi đầu tư. Vì họ cơ bản chi tin doanh nghiệp quốc doanh, mà những doanh nghiệp này là chủ thể úp bô nhà đầu tư nhiều nhất. Tôi thấy nhiều người cứ mở ngân hàng là phải mở ở ngân hàng quốc doanh trong khi thủ tục rườm rà, lãi suất thấp. Tôi thì luôn chọn ngân hàng tư nhân và lãi suất cao nhất để gửi tiền.

Để tính giá MOS thì chúng ta sẽ phải tính được giá tương lai của cổ phiếu, dựa trên những dữ liệu hiện có, và tính ra xem nếu đầu tư 10 năm thì chúng ta có lời được ví dụ 15%/năm hay không. Với cổ phiếu thì chúng ta cũng sẽ thường đầu tư 10 năm, vì đầu tư giá trị nghĩa là phải tin tưởng vào sự trường tồn của doanh nghiệp thay vì chỉ lướt sóng. Tất nhiên là bạn không phải giữ hẳn 10 năm, mà đây là TẦM NHÌN thôi.

  • Số năm: Y = 10 năm
  • Lợi nhuận mong muốn (tối thiểu) một năm: Profit_min = 15%
  • Tỷ lệ tăng trưởng của doanh nghiệp: G, ví dụ 20%
  • EPS 12 tháng gần nhất: EPS_12mon (gọi là EPS(TTM) = Trailing Twelve Months)
  • P/E trong tương lai (mức cao nhất của P/E) mà doanh nghiệp có thể đạt tới: PE_future

Như vậy, chúng ta có EPS hiện tại là EPS_12mon và chúng ta phải ĐOÁN được PE_future (đây là con số chủ quan, ví dụ có một phương pháp định giá là PEG lấy P/E chia cho tăng trưởng G, nếu PEG < 1 thì đáng mua, nên có thể lấy tạm PE_future = G cũng được).

Từ đó, chúng ta tính ra giá tương lai mà thị trường chấp nhận cho cổ phiếu này là:

Price_future = EPS_12mon * PE_future

Nhưng giá tương lai này sẽ tăng lên theo EPS vì EPS cũng đang tăng trưởng do doanh nghiệp tăng trưởng với tốc độ G, nên sau Y = 10 năm thì nó sẽ là EPS_12mon * (1 + G)^Y.

Do đó, giá cổ phiếu có thể đạt tới mức độ tốt nhất là EPS_12mon * PE_future * (1 + G)^Y.

Tất nhiên là chúng ta KỲ VỌNG sau 10 năm nó đạt được thế.

Nhưng mà tiền vốn bỏ ra lúc này thì sau 10 năm chúng ta YÊU CẦU nó phải tăng trưởng Profit_min = 15%/năm, nên tiền lúc này sau Y năm sẽ có giá vốn tăng lên (1 + Profit_min)^Y lần.

Bạn có thể tham khảo phương pháp dòng tiền chiết khấu. Nói nôm na thì tiền đang có trong tay lúc này chỉ nên đầu tư nếu tương lai nó tạo ra đồng tiền lớn hơn, và theo quan điểm cá nhân của tôi, nếu không sinh lời được 15%/năm thì thất bại. Nghĩa là sau 5 năm nó phải tăng gấp đôi (theo quy tắc 72 thì 72/15 = 5, nên sau 5 năm sẽ tăng hai lần). Nếu có ai vay tiền tôi lúc này hẹn 5 năm trả, họ phải trả tôi gấp đôi tôi mới cho vay. Hoặc nếu mua đất đầu tư tầm 5 năm, nó phải tăng gấp đôi trong thời gian dưới 5 năm tôi mới bỏ vốn ra.

Phương trình đầu tư giá trị sau 10 năm là:

Price_to_buy * (1 + Profit_min)^Y = EPS_12mon * PE_future * (1 + G)^Y

Price_to_buy là giá đúng nên mua lúc này.

Do đó: Price_to_buy = EPS_12mon * PE_future * ((1 + G)/(1 + Profit_min))^Y

Còn giá mua theo biên độ an toàn là MOS = Price_now / 2.

Vì sao lại lấy nửa giá nên mua thôi? Vì thị trường chứng khoán là thị trường của niềm tin, tâm lý, tin đồn vv. Nó có thể dễ dàng mất tới nửa giá trị. Thông thường, sự kiện thiên nga đen sẽ làm mất giá 20 ~ 30% giá trị, lòng tham dùng đòn bẩy và nỗi sợ hãi làm nốt phần còn lại và cổ phiếu giảm 40~ 50% giá trị là bình thường. Nó không giống bất động sản tí nào.

Tôi ví dụ, doanh nghiệp tăng trưởng 20%/năm (thường là tính trên vốn chủ sở hữu, lợi nhuận sau thuế vv, và lấy con số thận trọng hơn tức là thấp hơn, và thường tính trong thời gian 1 năm vừa rồi, 5 năm, 10 năm, lại lấy con số thận trọng nhất). G = 20%.

EPS_12mon = 5k.

PE_future thì chúng ta lấy bằng G, tức là PE_future = 20.

Còn lợi nhuận tối thiểu chấp nhận được thì đương nhiên là 15% rồi: Profit_min = 15%.

Thời gian để tính (chúng ta là nhà đầu tư giá trị và đầu tư lâu dài) Y = 10 năm.

Do đó: Price_to_buy = 5 * 20 * (1 + 0.2)^10/(1 + 0.15)^10 = 153k.

Từ đó tính ra MOS = 153/2 = 76.5.

Nếu giá hiện tại trên thị trường cổ phiếu bằng hoặc thấp hơn giá này thì mua vào.

Phương pháp tính P/E tương lai

Thursday, September 16, 2021

Lùa gà và úp bô

Chào các bạn!

Trong bài này tôi sẽ nói tiếp về thủ thuật lùa gà và úp bô của lái. Lái trên thị trường giống như là cha là mẹ, cho ăn cơm thì được ăn cơm, cho ăn đòn thì bị ăn đòn. Trong dân gian lưu truyền bài vè:

Ngẫm hay muôn sự tại Lài (tiếng lóng gọi Lái)
Lái kia đã bắt làm gà FOMO
Bắt ăn tiền phải ăn tiền
Cho úp bô mới được phần úp bô

Lái chứng khoán cũng như đội lái bất động sản, họ có tiền và kỹ nghệ để tạo sóng ngắn hạn (tất cả đều là giả dối). Bọn gà có đặc tính là tham lam, chỉ cần có mồi thơm là sẽ dụ được. Ai chẳng muốn mua một mảnh đất nền đợi một vài năm nó tăng lên gấp đôi kia chứ. Chúng ta nghe quá nhiều thành công kiểu nhân đôi tài sản như vậy rồi. Còn biết bao nhiêu người đu đỉnh, mất tiền, chôn vốn, thì không báo nào đăng cả. Vì nền báo chí này là của lái, do lái và vì lái. Lái có tiền, mà tiền thì muốn viết bài đăng bài thế nào chẳng được. Viết bài vì tiền thì tốt hơn là viết bài phục vụ đại chúng.

Lòng tham và nỗi sợ hãi lớn nhất trên thị trường là bỏ lỡ cơ hội khi một cổ phiếu tăng giá rất nhanh mà lại không vào, thậm chí là tất tay hay vay thêm tiền (kỹ quỹ = margin) để mua chịu nhằm đầu cơ.

Do đó, để lùa gà thì tốt nhất là đẩy giá lên với số lượng giao dịch lớn:

Một mảnh của đồ thị Giá - Khối lượng giao dịch

Trong hình này thì chúng ta thấy giá bị đẩy lên với khối lượng giao dịch lớn hơn hẳn ngày thường. Nhưng chúng ta thấy có sự đứt quãng ở giá. Vì sao?

Thị trường của lái, do lái và vì lái

Chào các bạn!

Trong hoàn cảnh toàn cầu hóa nô dịch đang cực thịnh như thế này, tôi nghĩ chúng ta chỉ nên tập trung vào tiết kiệm - đầu tư - app hẹn hò, đây là những cách đơn giản nhất để sống hạnh phúc rồi. Tuy nói vậy, đầu tư đâu phải là dễ? Nếu nó dễ thế thì rất nhiều người ham muốn làm giàu và có kinh nghiệm đầu tư 10, 20 năm hẳn là giàu cả rồi?

Đúng vậy! Ham muốn làm giàu thì chưa chắc đã giàu, vì trên thị trường lòng tham có thể khiến con người bị lái gài vào bẫy để úp bô. Gà, lợn sẽ bị đồ sát. Nó giống như nếu bạn vã quá mà lên app hẹn hò, có lẽ sẽ không thành công. Trong cuộc đời, để thành công thực sự cần sự TRƯỞNG THÀNH. Chúng ta cần phải dấn thân trải nghiệm và giác ngộ về cuộc đời. Vừa thực hành nhưng đôi khi cũng phải chịu khó "chuyết" hay nghe chuyết một tí.

Tôi nghĩ TIẾT KIỆM mới là nền tảng của cuộc đời. Thực ra, con người đã học cách tiết kiệm hàng triệu năm. Còn việc LÀM GIÀU là mới đây, chủ yếu được thúc đẩy bởi phức cảm tự ti người nghèo trong chủ nghĩa tư bản. Khởi đầu của việc này là sách "Nghĩ giàu và mọc giàu". Lý do là vì chủ nghĩa tư bản tạo ra sự phân hóa giàu nghèo sâu sắc, bằng cách sử dụng vốn vay lớn tạo ra các nhu cầu mới, thúc đẩy CHỦ NGHĨA TIÊU DÙNG. Bạn cũng có thể làm thế: Vay tiền để kinh doanh. Nhưng trong thời đại toàn cầu hóa cực thịnh của tư bản, do tư bản và vì tư bản như thế này, bạn có thể phá sản bất kỳ lúc nào. Nếu bạn còn trẻ và chịu được rủi ro thì không sao. Tất nhiên là kinh doanh trong ngành nghề mình yêu thích hay có thế mạnh thì vẫn tuyệt vời, nhưng trong môi trường mọi người đang bị bần cùng hóa và sức mua kém thì không tốt chút nào.

TIẾT KIỆM là thứ duy nhất mà bạn có thể đảm bảo là sẽ thành công. Đầu tư hay app hẹn hò thì nó còn phụ thuộc người khác hay đối tác, nên không tự mình đảm bảo được. Lúc này, chúng ta phải trải nghiệm để giác ngộ chứ không có cách nào thành công sớm.

Thị trường của lái, do lái và vì lái

Bạn không được để mất tiền và phải hiểu được bản chất của thị trường. Nói cách khác, bạn phải hiểu được bản chất của những người đang tham gia cuộc chơi. Thị trường chỉ là một sòng bạc và trên đấy có rất nhiều tay cờ gian bạc lận cũng như các con bạc khát nước. Để có thể hiểu sâu sắc thì chúng ta chỉ có cách là QUAN SÁT VÀ ĐÀO SÂU SUY NGHĨ mỗi ngày. Và để cho dễ thì đừng bao giờ nghĩ thị trường chứng khoán là một thứ gì đó đặc biệt: Nó không khác gì thị trường bất động sản hay sòng bạc cả. Con người, tâm lý con người là những thứ bạn phải giác ngộ!

Nếu ngồi vào chiếu đánh bạc, bạn phải biết rõ những kẻ kia có đang thông đồng với nhau để chăn bạn hay không. Nếu biết rồi thì đừng ngồi vào. Bạn không được để mình mất tiền. Đây mới là điều quan trọng nhất, bất di bất dịch chứ không phải là làm giàu. Đây là lý do mà người rất ham muốn làm giàu chưa chắc đã giàu, thậm chí họ còn phá sản và ôm nợ. Bởi vì họ để lòng tham dẫn đường chỉ lối. Muốn làm giàu thì phải không để mất tiền trước đã, và để học cách không mất tiền thì bạn sẽ tốn tương đối nhiều thời gian. Khi bạn học được rồi, bạn có thể kiếm tiền thoải mái trên thị trường!

Đây gọi là: Làm theo năng lực, hưởng theo nhu cầu.

App hẹn hò cũng vậy thôi. Hãy lên đấy và kiếm một người trong mộng như ý. Đừng để những người không đáng làm mất thời gian của bạn là được. Vì bọn này sẽ là chúa ỡm ờ và ẩm ương. Sẽ chẳng bao giờ thành công mà còn mất cả chì lẫn chài. Những mối quan hệ dưới chuẩn thực sự làm chúng ta mất mát rất nhiều thứ chứ không chỉ thời gian. Mà những mối quan hệ kiểu này lại chiếm đa số. Hãy DŨNG CẢM cắt bỏ ngay từ đầu nhé. Cắt lỗ phải kiên quyết vì "Tiền bạc phân minh, ái tình dứt khoát".

Lái là ai và vì sao lái?

Monday, September 13, 2021

Chủ nghĩa tiêu dùng

Chào các bạn!

Để tránh bị bần cùng hóa thì nên tránh làm con thiêu thân của chủ nghĩa tiêu dùng. Thay vào đó, bạn có thể TIẾT KIỆM - ĐẦU TƯ. Tiết kiệm cũng có thể vui, nhưng chậm hơn và lâu bền hơn là tiêu tiền. Tôi đã tốt nghiệp chủ nghĩa tư bản mấy năm (từ 8/2017) và thấy vẫn ổn. À, thấy RẤT ổn. Tôi vẫn mua đồ xịn đấy, nhưng phải giảm giá mạnh, ví dụ giày giảm 50%, gọng kính 40%, áo 25%. Còn đâu là WINDOW SHOPPING nên cũng khá rành về hàng hóa, đặc biệt là mua gì ở đâu rẻ.

Tôi dùng app quản lý chi tiêu và giảm được khá nhiều sinh hoạt phí đấy. Bí quyết vẫn là mua đồ ở nơi bán rẻ nhất và sử dụng thật tiết kiệm vào, rồi còn tái chế đồ cũ nữa. Đi lại thì tôi hay dùng xe đạp cho đỡ tốn xăng.

Nhưng thế thì có gì vui? Trong bài này tôi sẽ hướng dẫn CÁCH VUI MÀ KHÔNG CẦN TIÊU  NHIỀU TIỀN.

Tiết kiệm để tài sản tăng trưởng

"Đếm tiền" là niềm vui tối cổ của nhân loại nhưng có vẻ chưa bao giờ lạc hậu (^o^).

Nếu bạn đi làm và dùng app quản lý chi tiêu thì bạn sẽ biết được tiền của mình tăng bao nhiêu ngay trong tháng đó. Nhưng nếu bạn là "phi làn" (freelancer) thì sao? Bạn nên tổng kết tài sản mỗi 6 tháng hay 1 năm một lần. Ngoài ra, chúng ta sẽ review lại app quản lý chi tiêu xem dòng tiền như thế nào và có thể tiền kiếp hơn nữa được không. Đấy cũng là niềm vui.

Từ việc tiết kiệm bạn có thể tìm ra các Ý TƯỞNG để thay đổi lối sống. Từ đó, cuộc sống của bạn bước sang trang khác. Như tôi thì đó là việc bắt đầu đầu tư. Bên cạnh đó thì tôi có cả đống ý tưởng để tiết kiệm tiền nhiều hơn và tôi thực sự đã thực hành ngay để dòng tiền lành mạnh hơn nữa.

Đầu tư để sinh lời

Mở tài khoản chứng khoán và bắt đầu mua bán thôi. Nếu việc đầu tư sinh lời thì nó cũng mang lại cảm giác thắng bạc mà không thực sự phải đánh bạc. Đầu tư mà lời thì khá vui, nhưng nếu lỗ thì bi kịch. Nên bạn phải HỌC TẬP về đầu tư.

Việc học tập đảm bảo là bạn sẽ vui. Nó sẽ giúp trực tiếp cho việc sinh lời và làm bạn bớt sợ hãi rồi ra các quyết định sai lầm trên thị trường.

Việc học tập (về công ty, về cổ phiếu, về thị trường vv) kéo dài mãi mãi, nên bạn có niềm vui lâu dài. Chỉ là học tập thôi mà! Sau đó bạn đặt lệnh theo kiến thức và bạn có, đa số trường hợp sinh lời tốt hơn gửi ngân hàng nhiều.

Nếu bạn không bao giờ đầu tư vào những công ty đang xuống dốc, có lẽ bạn không bao giờ thua lỗ. Còn nếu bạn đầu tư vào những công ty tăng trưởng, bạn có sự khởi đầu tốt đấy.

Lên app hẹn hò

Trên app hẹn hò thì kiểu người nào cũng có. Một cái hồ toàn cá! Bạn phải có thực chiến mới kiếm được người yêu nhưng nên thường xuyên có mặt trên app. Hãy năng nổ chịu khó nói chuyện trên này, rồi mọi thứ sẽ tiến triển thôi. Bạn phải lên với tâm thế VUI LÀ CHÍNH nhé. Kiểu gì cũng chiều, cứ lựa gió mà bẻ măng. Ngay cả kiếm người yêu nghiêm túc thì đây cũng là thiên đường rồi. Ngoài đời khó mà kiếm được người xinh như thế.

Nếu may mắn, bạn có thể kiểm được một trang tuyệt thế giai nhân đẹp như trăng rằm luôn ý.

App hẹn hò và app đầu tư cũng giống nhau, bạn cần lên đó và trải nghiệm cho quen tính năng. Càng hẹn hò nhiều sẽ càng có kinh nghiệm và giúp bạn thành công về sau.

Cuối cùng, bạn có thể đi tới một ảo mộng ái tình, tốt hơn nhiều so với mối quan hệ hữu cơ đậm chất toán tính ngoài đời thực chứ.

Chủ nghĩa tiêu dùng - sự phồn hoa giả tạo

Tuesday, September 7, 2021

Thị trường chứng khoán có sập không?

Chào các bạn!

Trong cuộc sống, trong đầu tư, trong tình trường, chúng ta không dự đoán được điều gì cả. Nhưng chúng ta vẫn phải dự đoán! Bởi vì, điều quan trọng là phải có CHÍNH KIẾN (ý kiến riêng dựa trên trải nghiệm thực tế "bi thương" của bản thân). Bạn không thể dự đoán đúng, nhưng nếu bạn có CHÍNH KIẾN, bạn vẫn có thể kiếm bộn tiền. Bởi vì dự đoán sai ngày hôm qua sẽ trở thành dự đoán đúng ngày hôm nay.

Trong thị trường chứng khoán thì sẽ có hai trường phái chính:

  • Hô tăng, thúc đẩy mua vào
  • Hô sập, thúc đẩy bán ra

Người hô tăng là người đang cầm cổ phiếu - hẳn vậy rồi, và người hô sập là người đang cầm tiền. Như vậy, đây không hẳn là "dự đoán" mà chỉ là KỲ VỌNG, mang tính tư lợi hoàn toàn. Ngay cả chuyên gia cũng có lúc hô tăng hay hô sập. Nhưng cuối cùng, họ vẫn đúng. Tôi ví dụ chuyên gia hô tăng, nhưng thị trường lại sập. Bạn tin chuyên gia và mua vào và cuối cùng mất tiền, nên cảm thấy chuyên gia mất uy tín và bạn hận người này. Nhưng thực sự là sau khi sập, thị trường lại phục hồi và tăng điểm mạnh. Và bạn hối hận vì đã không kiến định tin theo chuyên gia.

HỐI HẬN!

Rồi thị trường lại sập thì sao? Bạn lại hối hận lần nữa vì ... tin chuyên gia à?

Bạn không có chính kiến, nên bạn sẽ mất tiền. Tôi không thể dự đoán được thị trường nhưng tôi có CHÍNH KIẾN, vì thế, tôi có thể điều chỉnh rất nhanh khi tình hình thay đổi, nói cách khác, tôi sẽ thích ứng tốt với thị trường, từ đó tôi kiếm được tiền thay vì mất tiền.

Một ví dụ điển hình là tôi đầu tư vào cổ phiếu cơ bản với niềm tin là cổ tức cao cộng với trả hết nợ vay thì tạo ra lợi nhuận tăng đột biến, từ đó, hiện thực hóa mức sinh lời 15%/năm, thậm chí là 20%/năm. Ngay cả hệ thống T cũng đưa ra những dự đoán rất khả quan về khả năng tăng giá của cổ phiếu. Sự thực là tôi định tất tay cổ phiếu này.

Kết quả? Tôi phải cắt lỗ ở mức -10%. Điều may mắn duy nhất là tôi còn mua một số cổ phiếu tăng trưởng và thực sự là sinh lời gấp 8-9 lần số lỗ. Nên tôi không buồn lắm! Nhưng tôi đã sai khi cho rằng có thể ăn cổ tức 15%/năm. Đúng là tôi ăn được 7.5% cổ tức rồi nhưng cổ tức giảm đi theo sự sụt giảm của lợi nhuận, và giá cổ phiếu cũng giảm đi nhiều, thì ăn cổ tức có tác dụng gì? Mức lỗ -10% là gồm cả cổ tức vào rồi mới được thế nhé. (^_-)

Nhờ thế, tôi biết được cổ phiếu nào mới là cổ phiếu đáng để đầu tư. Phải là cổ phiếu tăng trưởng liên tục và đột phá không ngừng về lợi nhuận.

Mãi về sau, trong một khoảnh khắc lóe sáng và bước chân được vào cảnh giới của trí tuệ siêu việt, tôi chợt hiểu ra tất cả.

Bởi vì tôi nhìn báo cáo tài chính và thấy là nợ trả xong và khoản nợ phải trả đó lẽ ra trở thành lợi nhuận và phải làm tăng lợi nhuận lên 200%, mà rốt cuộc thì lại thành bị giảm lợi nhuận 30%, vậy tiền đi đâu về đâu?

Tôi chợt nhận thấy là công ty này mua nguyên liệu đầu vào từ một công ty Big Brother khác và bán sản phẩm cho công ty mẹ cũng của Big Brother. Tức là giá mua vào và giá bán ra là do Big Brother chi phối. Do đó, tại sao phải trả cổ tức cho cổ đông, mà không bòn rút công ty này bằng cách tăng giá đầu vào, giảm giá đầu ra?

Chưa kể, trong khủng hoảng thì nhu cầu khách hàng cũng giảm đi, nên doanh thu bị sụt giảm. Nhưng ngay cả khi doanh thu không sụt giảm, thì công ty cũng sẽ không hoàn trả lợi nhuận cho cổ đông, đúng không nhỉ?

Họ sinh ra là của Big Brother, do Big Brother và vì Big Brother mà thôi. Đây là kiểu doanh nghiệp mà chúng ta đều phải tránh, nếu không sẽ mất tiền, hoặc là sẽ không thể tăng trưởng tài sản trong rất nhiều năm nếu không nói là vô hạn.

Điều tôi muốn nói là bạn phải có TRẢI NGHIỆM dựa trên chính kiến của bản thân, và trải qua nhiều đau thương cũng như hạnh phúc, để trưởng thành và có trải nghiệm tốt hơn, để có thể đưa ra chính kiến sát thực tế hơn và quan trọng nhất là KIẾM ĐƯỢC TIỀN.

Không hẳn là kiến thức! Mặc dù nếu bạn chịu khó đọc sách đầu tư (tôi là người đọc trung bình, thường là tôi phải đầu tư xong rồi và hết tiền rồi mới đọc sách), thì bạn cũng có thể có được trải nghiệm của người khác, nhưng trải nghiệm thực tế là quan trọng nhất vì chắc chắn là sách sẽ không thể nào liệt kê chính xác những cổ phiếu mà chúng ta có thể mua được cả. Thậm chí hệ thống chứng khoán của họ còn hơi khác của ta.

Khi bạn có chính kiến thì không hẳn là bạn đưa ra DỰ ĐOÁN đúng hơn. Mà bạn đưa ra được KỊCH BẢN để hành động khi thị trường tăng hay sập, và đoán được xác suất của thị trường tăng là bao nhiêu.

Tôi ví dụ, giả sử một cổ phiếu có giá hiện tại là 50k, và tôi tính ra giá tương lai của nó là 60k, còn giá MOS (mua với biên độ an toàn) là 35k, thì tôi có thể đoán là giá sẽ dao động trong khoảng [35, 60]. Công ty chứng khoán thì đương nhiên là khuyến nghị MUA rồi, họ thường xuyên khuyến nghị mua mọi thứ khi nó tăng giá như thế. Bạn biết là nếu rau muống ở chợ tăng từ 20k lên 40k thì họ nói gì không? Họ khuyên bạn MUA vào đấy. Nhưng nếu rau muống giảm xuống 10k thì họ khuyến nghị bạn BÁN ra.

Nếu bạn mua với giá 50k, một lúc nào đó giá là 60k, bạn lời 20%, và bạn đang có rất nhiều tiền và muốn mua, trong khi các cổ phiếu khác thì đều lên kịch giá rồi, thì bạn sẽ mua chứ?

Vấn đề là nếu lời thì bạn lời (60-50)/50 = 20%, nếu lỗ thì bạn lỗ (50-35)/50 = 30%. Do đó, CÓ LẼ LÀ xác suất bạn mua và lỗ cao hơn khá nhiều. Trừ phi bạn có thể đọc được đồ thị và cắt lỗ đúng lúc, nhưng có phải ai đọc đồ thị cũng thành công đâu? Nếu không nói họ là những người kém thành công nhất, vì mua bán quá nhiều.

Thị trường trên đỉnh có thể bị sập không?

Monday, September 6, 2021

Có nên bắt đáy bất động sản để mua nhà trong khủng hoảng?

Chào các bạn!

Có nên mua căn nhà tiêu sản trong khủng hoảng không nhỉ? Báo chí có lẽ sắp chạy chiến dịch lùa gà, hô hào mọi người "Bắt đáy đi! Giá tốt rồi đấy!", các thể loại "chuyên gia tài chính" đăng đàn thường xuyên khuyên mọi người nên bắt đáy bất động sản để có cơ hội sở hữu nhà trăm năm có một này. Vì giá nhà đã rẻ, đã đáy lắm rồi, chần chừ nữa là mất cơ hội, chỉ cần nền kinh tế phục hồi là bất động sản sẽ bật lên như lò xo tạo một mặt bằng giá mới. Có tiền là phải tất tay ngay, ngay lúc này, thậm chí vay ngân hàng mà tất tay, vì "Lúc bạn suy nghĩ thì người khác đã quyết định, lúc bạn quyết định (xuống tiền) thì người khác đã chốt lời".

Nhưng đấy mới là lời của bọn chuyên gia lùa gà thôi. Chứ thực tế thị trường thì giá nhà không giảm. Không giảm cũng có nghĩa là giảm!

Giá bất động sản điều chỉnh (giảm giá) như thế nào?

Trước hết chúng ta phải hiểu về kỳ vọng đối với bất động sản và đặc biệt là niềm tin không lay chuyển "Đất chỉ có tăng giá chứ không thể giảm giá". Đây là một ẢO MỘNG mà nhiều người muốn tin, không phải là sự thực. Giá nhà đất được kỳ vọng tăng 10~15%/năm, tức là trung bình cứ sau 5~7 năm là tăng gấp đôi nếu tính theo quy tắc 72 để tính tỷ lệ sinh lời hàng năm ra số năm cần có để tăng gấp đôi giá trị và ngược lại. Như vậy, một người mua nhà đất trung bình sau 10 năm khi trả hết nợ, số tiền anh ta có sẽ tăng gấp 4, và anh ta là huyền thoại mua nhà. Nhưng nếu tính ra được con số như tôi làm thì có lẽ, "thành công" của anh ta cũng bớt lung linh đi nhiều.

Như vậy, chúng ta có thể đoán rằng, mọi người kỳ vọng nhà đất mà họ mua sẽ tăng ít nhất 10%/năm, đưa họ tới sự giàu có. Nhưng đây cũng lại là ảo mộng vì chúng ta lại biết rằng trong đầu tư bất động sản thì có quy tắc "nước lên thì thuyền lên", dù giá nhà tăng nhưng nếu bán đi để chốt lời chẳng hạn, thì lại kiểm đỏ mắt không ra được nhà như nhà cũ nữa. Và khi nhà cũ tiếp tục tăng giá thì lại ngồi đó khóc than số phận bèo bọt.

Sao cũng được, nhưng thực ra nhà đất luôn tăng giá không hẳn là đúng. Những khu không có biến động nhiều (đô thị hóa đã xong), nhà không tăng được mấy! Chẳng qua là mua đất ở những nơi có thêm hạ tầng, có thêm dân cư vv thì nhà đất mới tăng, nhờ đô thị hóa.

Trong bài Siêu lạm phát, tôi có tiên đoán là nền kinh tế sẽ trì trệ trong 2-3 năm, và cho rằng, giá nhà sẽ không tăng, vì mọi người nghèo đi và bị tăng mạnh chi phí sinh hoạt do lạm phát, dòng tiền tự do (để đầu tư mua nhà vv) yếu đi nên không thể đổ vào kênh bất động sản để thổi bong bóng lên nữa. Trong ngắn hạn 2~3 năm là thế. Nếu giá nhà không tăng trong 2~3 năm thì sao?

Giá nhà đất sẽ điều chỉnh bằng cách không tăng giá!

Chúng ta phải nhớ nằm lòng quy luật này. Như vậy, theo cách này, sau 2-3 năm thị trường nhà đất đóng băng, thực chất là nó điều chỉnh 20~30% (vì kỳ vọng thông thường của mọi người lúc kinh tế bình thường là tăng trưởng 10%/năm).

Giá nhà vẫn đứng, nhưng thực chất là giảm, và giao dịch thì trầm lắng. Đây là nguyên lý vận động của thị trường bất động sản. Vấn đề là sau 2~3 năm, có lẽ một lượng tiền lớn đã được bơm để cứu nền kinh tế, tức là thực chất bất động sản đã mất giá, nếu tính vào siêu lạm phát do in thêm tiền ra.

Vì sao giá nhà không bao giờ giảm?

Sunday, September 5, 2021

Siêu lạm phát có nên giữ tiền mặt không?

Nếu ai thu nhập cũng giảm, thì tiền đi đâu?

Chào các bạn!

Tôi hi vọng mọi người vẫn đang "tọa sơn quan hổ đấu" và khỏe mạnh. Nếu siêu lạm phát xảy ra thì sao? Chúng ta đều đang đứng trước một cơn sóng lớn gọi là "siêu lạm phát", và có lẽ là nên chuẩn bị sẵn tinh thần. Nếu siêu lạm phát thì có nên cầm tiền mặt không, hay là nên mua tài sản nào?

Trước hết, tiền đi đâu khi thu nhập của ai cũng giảm? Lượng tiền vẫn còn nguyên và nằm trong các két sắt. Hãy tưởng tượng tôi trồng trái cây nhưng năm nay do ngăn sông cấm chợ nên không bán được, trái cây để hỏng hết. Như thế, tôi sẽ không trồng trái cây nữa, để đất bỏ hoang. Tiền lẽ ra dùng để đầu tư thì tôi vẫn để trong két.

Nhưng đa số bị giảm thu nhập kia mà? Ít ra cũng phải ăn uống chứ? Đúng vậy. Tiền chảy vào các công ty cung cấp thực phẩm thiết yếu và nhất là công ty y tế. Các công ty trong lĩnh vực này giàu lên. Nhưng ngay cả các công ty thực phẩm vẫn có thể bị giảm thu nhập, do chi phí vận chuyển lại tăng lên mà họ không được tăng giá bán. Tức là năng suất của họ bị giảm đi.

Với một người làm công ăn lương bị mất việc hay mất thu nhập thì tiền của họ đi đâu? Tất nhiên là vào tiền nhà và tiền ăn. Nhưng công ty của họ tiết kiệm được tiền, nên tiền vẫn nằm trong két của công ty, và tiền của công ty tăng lên tương ứng, vì không sản xuất nữa thì không cần phải mua nguyên vật liệu nữa.

Tóm lại thì NĂNG LỰC SẢN XUẤT bị giảm xuống, tức là tổng số sản phẩm tạo ra giảm xuống. Trong khi đó, lượng tiền vẫn như cũ. Do đó, giá cả phải tăng lên, và đây là SIÊU LẠM PHÁT.

Siêu lạm phát gần như là chắc chắn. Chính sách ngăn sông cấm chợ đã thổi quả bóng lạm phát này lên đáng kể. Thực tế thì giá cả đã tăng cao rồi, khoảng 10 ~ 20%.

Kể cả khi nền kinh tế được mở lại hoàn toàn, thì giá cả sẽ lập một mặt bằng mới, cao hơn cũ rất nhiều. Ví dụ là 20% đi, đây mới chỉ là do năng lực sản xuất kém đi, chưa phải là do in tiền. Thực tế là CHƯA IN TIỀN! Vì trong lúc này không sản xuất được có in tiền cũng không đẩy ra được.

Siêu lạm phát đồng nghĩa với sức mua của mọi người kém đi. Nói cách khác, tiền của bạn bị bốc hơi. Điều này có thể làm bạn hoảng loạn và bắt đầu mua sắm vô độ. Ví dụ, bạn thích một con máy tính hay điện thoại đã lâu, mà lại sắp tăng giá mạnh, nên bạn vội mua. Điều này có thể tốt nếu bạn có dư tiền.

Lượng tiền như cũ + Sức sản xuất giảm đi = Siêu lạm phát

Có nên mua bất động sản và cổ phiếu một cách đại trà không?

Thông thường, để chống lạm phát, người ta sẽ mua đất. Nếu tiền được in thêm ra thì giá đất sẽ tăng tương xứng, dựa theo quy luật cung cầu. Như thế, do đã biết trước là siêu lạm phát, nên nếu chúng ta lấy hết tiền, chưa nói là còn vay thêm ngân hàng, để mua chung cư, nhà đất, hay đất nền thì sao?

BI KỊCH!!!