Có thể là dấu hiệu cổ phiếu được định giá quá cao và khi có tin xấu hoặc thị trường chung đi xuống sẽ mất giá mạnh.
Thị trường chứng khoán mà không minh bạch thì nhà đầu tư nhỏ lẻ (chứng sỹ) chỉ có mất tiền. Chỉ cần dùng đội lái thao túng là có thể đẩy giá cổ phiếu lên cao tùy ý (tay phải bán tay trái mua, tiền vẫn trong túi ta). Gần đây khá là nhiều chủ tịch cho doanh nghiệp của mình vay tiền. Chúng ta cần hiểu rõ chiêu này để tránh mất tiền oan vì tìn lầm người, mà nói chung là tránh được hoàn toàn chứng khoán thì tránh, vì cổ phiếu là in giấy kiếm tiền, bạn không chỉ trông chờ vào đạo đức của chủ tịch, mà còn phải hy vọng doanh nghiệp đang ăn nên làm ra nữa. Khi doanh nghiệp điêu đứng, đạo đức chủ tịch có thể đi xuống theo: Thay vì tập trung điều hành doanh nghiệp, họ thấy lùa gà và thịt gà kiếm tiền dễ hơn khá nhiều.
Ví dụ: Công ty in thêm cổ phiếu (pha loãng), giá sẽ điều chỉnh theo tỷ lệ pha loãng. Khi pha loãng rồi là chứng sỹ rất có theo dõi được dòng tiền, vì giá 1 cổ đã thay đổi, nếu không dùng công thức hoán đổi thì chẳng biết đang lời hay đang lỗ.
Sau khi in giấy xong, nếu là chủ tịch xấu xa bắt tay với đội lái, cổ được thổi lên ví dụ giá 40k/cổ chẳng hạn. Đây chỉ là bơm thổi, vừa tăng giá trị cổ phiếu mà chủ tịch và gia đình nắm giữ, vừa kích thích lòng tham để dụ các con gà mới vào chuồng.
Sau đó chủ tịch và gia đình bán ra. Ví dụ 40k/cổ, bán ra 10 triệu cổ, thu về 400 tỉ. Sau đó, chủ tịch lại cho chính doanh nghiệp của mình vay 400 tỉ này.
Thật huyền diệu! Bởi vì thị trường được định giá quá cao trong khi kinh tế đang suy thoái. Giá trị thực có lẽ chỉ 20k/cổ thôi, do đội lái đánh lên hay bơm thổi mà giá cao vút. Nếu thị trường chung mà sụp thì cổ có thể về 20k bất kỳ lúc nào.
Nếu giá về 20k thì 10 triệu cổ chỉ còn 200 tỉ, nên chủ tịch rút sớm và cho công ty vay, bảo toàn được tài sản 400 tỉ, được thêm tiền lãi vay nữa, thứ mà cũng là do ... chủ tịch ấn định, ví dụ 10%/năm.
Nếu cổ phiếu mất giá, tức là giá trị công ty mất giá, thì sự mất mát này là các cổ đông gánh, còn 400 tỉ của chủ tịch còn nguyên, được thêm tiền lãi nữa. Mà công ty lại có tiền tươi để vận hành, thế là chủ tịch chẳng mất gì.
Chỉ có chứng sỹ đổ tiền vào đu đỉnh là mất 50% máu thôi đúng không? Tại sao kinh doanh khó khăn, kinh tế yếu kém mà chủ tịch hào phóng cho vay thế? Toàn là tiền của chứng sỹ cả.
Sau này lỡ cổ có về 10k, chủ tịch bỏ ra 100 tỉ mua lại là lại có số cổ phiếu ban đầu, nhưng chủ tịch không cần thực sự bỏ ra đồng bạc nào, vì đã có khoản nợ kia để khấu trừ rồi. Thế là sở hữu của chủ tịch còn nguyên, nhưng tiền của cổ đông lại về túi chủ tịch.
Khi tham gia thị trường chứng khoán, nếu chúng ta không biết dòng tiền vận hành thế nào, không biết gì về "đội lái", "tin nội gián" thì có thể đã thua ngay từ đầu rồi.
Càng các doanh nghiệp làm ăn tồi hoặc thua lỗ nhiều thì lại càng dùng chiêu này. Thị trường đã được bơm thổi quá nhiều và bất kỳ ai tham gia gần đây và sắp tới sẽ chỉ mất tiền tích lũy.
Nhân tiện, vì sao dạo này nhiều gà mới thế? Họ chỉ là nhân viên văn phòng hay người làm công ăn lương đang không biết làm thế nào để tiền sinh lời, nhất là sau đợt tăng giá vàng mà họ đã lỡ cơ hội lên tàu. Và thị trường bất động sản đã chết cứng từ lâu nên đội đầu tư, đầu cơ, môi giới bất động sản đói ăn bắt đầu đi lùa gà mới là đồng nghiệp, bạn bè, người thân.
Ví dụ, một ông bác sỹ, kỹ sư, kiểm toán, ... gì đó ngoài công việc chuyên môn chính còn hay đi săn đắt, buôn đất, hay một bà doanh nhân hay lướt sóng nhà đất, bình thường họ bận đi buôn đất thì nay đột nhiên thị trường đóng băng toàn diện nên rất rảnh. Và họ không còn biết dùng tiền đầu tư vào gì nữa. Thế là họ lấn sân sang chứng khoán - một cánh cửa đang rộng mở. Họ vẫn áp dụng đúng những chiêu trò khi đi buôn đất là thổi giá, thế là họ cứ thế bơm thổi vào tai đồng nghiệp, bạn bè, người quen là cổ phiếu X tiềm năng ghê lắm, giúp họ x2, x3, x10 có mấy căn nhà mấy biệt thự. Tất nhiên là toàn bịp thôi, nhưng lùa gà là phải thế. Bán danh dự để kiếm tiền, rồi dùng tiền mua lại danh dự, một tỉ phú bất động sản đã nói thế mà. Nhiều người trước nay không quan tâm gì tới chứng khoán, nay thấy dụ dỗ bùi tai, cộng với tiền kiếm được ngày càng khó khăn, lại bị lạm phát cao bào mòn giá trị, thế là dốc hết tiền tiết kiệm ra mua cổ phiếu và còn vay ký quỹ (margin) để đổ thêm vào. Tôi biết mấy người như thế, can gián kiểu gì cũng không được. Mà thị trường lại đã được bơm thổi lên đỉnh cao chót vót. Giờ nó mà sập một cái thì khối người khóc thét. Nhưng tất nhiên, chẳng khuyên được gì đâu. Khi thấy một người bình thường làm công ăn lương bắt đầu đổ toàn bộ tiền của họ vào chứng khoán, đó là lúc chúng ta biết thảm họa tài chính sắp đến. Còn nếu đã giác ngộ về độ bất minh của thị trường thì bạn đã an toàn.
